Economics 3Money and Creditमुद्रा और साखMoney and Credit

How money solves the double coincidence of wants, modern forms of money (currency issued by the RBI, demand deposits and cheques), how banks lend, the two faces of credit (Salim and Swapna), terms of credit and collateral, credit in Sonpur, formal versus informal lenders, and self-help groups and the Grameen Bank — in our own words, with key points, common mistakes, practice questions and a quiz.मुद्रा आवश्यकताओं के दोहरे संयोग की समस्या कैसे हल करती है, मुद्रा के आधुनिक रूप (RBI द्वारा जारी करेंसी, माँग जमा और चेक), बैंक ऋण कैसे देते हैं, साख के दो चेहरे (सलीम और स्वप्ना), साख की शर्तें और समर्थक ऋणाधार, सोनपुर में साख, औपचारिक बनाम अनौपचारिक ऋणदाता, और स्वयं सहायता समूह व ग्रामीण बैंक — हमारे अपने शब्दों में।Money double coincidence of wants ki problem kaise solve karta hai, money ke modern forms (RBI ki currency, demand deposits aur cheque), bank loan kaise dete hain, credit ke do chehre (Salim aur Swapna), terms of credit aur collateral, Sonpur mein credit, formal vs informal lenders, aur self-help groups va Grameen Bank — humare apne shabdon mein.

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1OverviewअवलोकनOverview

Money is part of almost every economic activity. This chapter explains why money is used, what forms it takes today, how banks link savers and borrowers, and why credit (loans) can help one borrower and trap another. It ends with how cheap credit can reach the poor — through formal lenders, cooperatives and self-help groups.मुद्रा लगभग हर आर्थिक गतिविधि का हिस्सा है। यह अध्याय बताता है कि मुद्रा का प्रयोग क्यों होता है, आज उसके कौन-से रूप हैं, बैंक बचत करने वालों और उधार लेने वालों को कैसे जोड़ते हैं, और साख (ऋण) एक कर्ज़दार की मदद कैसे करती है और दूसरे को कैसे फँसा देती है। अंत में बताया गया है कि सस्ता ऋण ग़रीबों तक कैसे पहुँचे — औपचारिक ऋणदाताओं, सहकारी समितियों और स्वयं सहायता समूहों से।Money lagbhag har economic activity ka hissa hai. Yeh chapter batata hai ki money kyun use hota hai, aaj uske kaun-se roop hain, bank bachat karne walon aur udhaar lene walon ko kaise jodte hain, aur credit (loan) ek borrower ki madad kaise karta hai aur doosre ko kaise phansa deta hai. End mein bataya gaya hai ki sasta loan gareebon tak kaise pahunche — formal lenders, cooperatives aur self-help groups se.HI

2Money as a medium of exchangeविनिमय माध्यम के रूप में मुद्राMedium of exchange ke roop mein money

A person holding money can easily exchange it for any good or service, so everyone prefers to receive payment in money. Money acts as an intermediate in exchanges and is called a medium of exchange.जिसके पास मुद्रा है, वह उसे किसी भी वस्तु या सेवा से आसानी से बदल सकता है, इसलिए हर कोई भुगतान मुद्रा में लेना पसंद करता है। मुद्रा विनिमय में बिचौलिए का काम करती है और इसे विनिमय का माध्यम कहते हैं।Jiske paas money hai, woh use kisi bhi cheez ya service se aasaani se badal sakta hai, isliye har koi payment money mein lena pasand karta hai. Money exchange mein beech ki kadi ka kaam karta hai aur ise medium of exchange kehte hain.HI

• The book's example: a shoe manufacturer wants to sell shoes and buy wheat. Without money, he must find a wheat farmer who not only sells wheat but also wants shoes in exchange. With money, he sells shoes to anyone for money and uses the money to buy wheat from anyone. Money removes the need for double coincidence.पुस्तक का उदाहरण: एक जूता निर्माता जूते बेचकर गेहूँ ख़रीदना चाहता है। मुद्रा के बिना उसे ऐसा गेहूँ उत्पादक ढूँढना होगा जो गेहूँ बेचे और बदले में जूते भी चाहे। मुद्रा होने पर वह किसी को भी जूते बेचकर पैसा लेता है और उस पैसे से किसी से भी गेहूँ ख़रीद लेता है। मुद्रा दोहरे संयोग की ज़रूरत ख़त्म करती है।Book ka example: ek shoe manufacturer joote bechkar gehun khareedna chahta hai. Money ke bina use aisa gehun waala dhoondhna hoga jo gehun beche aur badle mein joote bhi chahe. Money ho to woh kisi ko bhi joote bechkar paisa leta hai aur us paise se kisi se bhi gehun khareed leta hai. Money double coincidence ki zaroorat khatam karta hai.

3Modern forms of moneyमुद्रा के आधुनिक रूपMoney ke modern forms

• History: Indians used grains and cattle as money from very early ages; then came metallic coins — gold, silver, copper — a phase that continued well into the last century.इतिहास: बहुत प्राचीन काल से भारतीय अनाज और मवेशी को मुद्रा के रूप में इस्तेमाल करते थे; फिर धातु के सिक्के — सोना, चाँदी, ताँबा — आए, और यह दौर पिछली सदी तक चला।Itihaas: bahut puraane samay se Indians anaaj aur maveshi ko money ki tarah use karte the; phir dhaatu ke sikke — sona, chaandi, taamba — aaye, aur yeh daur pichhli sadi tak chala.
• Currency: modern money is paper notes and coins. It is not made of precious metal and has no everyday use of its own; it is accepted because it is authorised by the government. In India, the Reserve Bank of India (RBI) issues currency notes on behalf of the central government; no other individual or organisation may issue currency. The law makes the rupee a medium of payment that cannot be refused in India.करेंसी: आधुनिक मुद्रा काग़ज़ के नोट और सिक्के है। यह कीमती धातु की नहीं बनी और इसका अपना कोई रोज़मर्रा उपयोग नहीं; इसे इसलिए स्वीकार किया जाता है क्योंकि यह सरकार द्वारा अधिकृत है। भारत में भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) केंद्र सरकार की ओर से करेंसी नोट जारी करता है; कोई और व्यक्ति या संस्था करेंसी जारी नहीं कर सकती। कानून रुपये को भुगतान का ऐसा माध्यम बनाता है जिसे भारत में मना नहीं किया जा सकता।Currency: modern money kaagaz ke note aur sikke hai. Yeh keemti dhaatu ka nahi bana aur iska apna koi roz ka use nahi; ise isliye maana jaata hai kyunki yeh sarkaar se authorised hai. India mein Reserve Bank of India (RBI) central government ki taraf se currency notes jaari karta hai; koi aur insaan ya sanstha currency jaari nahi kar sakti. Kanoon rupaye ko payment ka aisa medium banata hai jise India mein mana nahi kiya ja sakta.

• Book's example: the shoe manufacturer M. Salim pays the leather supplier Prem by cheque. Prem deposits it in his bank; the money is transferred from Salim's account to Prem's — no cash moves. So, without banks there would be no demand deposits and no payments by cheque against them.पुस्तक का उदाहरण: जूता निर्माता एम. सलीम चमड़ा आपूर्तिकर्ता प्रेम को चेक से भुगतान करता है। प्रेम चेक अपने बैंक में जमा करता है; पैसा सलीम के खाते से प्रेम के खाते में चला जाता है — नकद का लेन-देन नहीं होता। यानी बैंकों के बिना न माँग जमा होती, न उनके सहारे चेक से भुगतान।Book ka example: shoe manufacturer M. Salim leather supplier Prem ko cheque se payment karta hai. Prem cheque apne bank mein jama karta hai; paisa Salim ke account se Prem ke account mein chala jaata hai — cash nahi chalta. Yaani banks ke bina na demand deposits hote, na unke sahaare cheque se payment.

4Loan activities of banksबैंकों की ऋण गतिविधियाँBanks ki loan activities

Banks keep only a small part of deposits as cash — banks in India these days hold about 5 per cent of their deposits as cash, enough for the few depositors who come to withdraw on any day. They use most of the rest to give loans. In this way banks mediate between depositors (who have surplus funds) and borrowers (who need funds).बैंक जमा का केवल छोटा भाग नकद रखते हैं — आजकल भारत में बैंक अपनी जमा का लगभग 5 प्रतिशत नकद रखते हैं, जो किसी दिन पैसे निकालने आने वाले कुछ जमाकर्ताओं के लिए काफ़ी है। बाकी का बड़ा भाग वे ऋण देने में लगाते हैं। इस तरह बैंक जमाकर्ताओं (जिनके पास अतिरिक्त धन है) और कर्ज़दारों (जिन्हें धन चाहिए) के बीच मध्यस्थता करते हैं।Bank deposits ka sirf chhota hissa cash rakhte hain — aajkal India mein bank apne deposits ka lagbhag 5 percent cash rakhte hain, jo kisi din paisa nikaalne aane wale kuch depositors ke liye kaafi hai. Baaki ka bada hissa woh loan dene mein lagate hain. Is tarah bank depositors (jinke paas extra paisa hai) aur borrowers (jinhe paisa chahiye) ke beech beech ki kadi bante hain.HI

5Two different credit situationsसाख की दो अलग स्थितियाँCredit ki do alag situations

• Salim (festival season): a large trader orders 3,000 pairs of shoes, to be delivered in a month. Salim needs money for workers and raw material. He gets leather from the supplier now and promises to pay later, and takes cash advance from the trader for 1,000 pairs. He delivers on time, makes a good profit and repays. Credit met his working capital needs and raised his earnings — a positive role.सलीम (त्योहार का मौसम): एक बड़ा व्यापारी एक महीने में देने के लिए 3,000 जोड़ी जूतों का ऑर्डर देता है। सलीम को मज़दूरों और कच्चे माल के लिए पैसा चाहिए। वह चमड़ा आपूर्तिकर्ता से अभी चमड़ा लेकर बाद में भुगतान का वादा करता है, और व्यापारी से 1,000 जोड़ी का अग्रिम नकद लेता है। वह समय पर माल देता है, अच्छा मुनाफ़ा कमाता है और कर्ज़ चुका देता है। साख ने उसकी कार्यशील पूँजी की ज़रूरत पूरी की और कमाई बढ़ाई — एक सकारात्मक भूमिका।Salim (tyohaar ka mausam): ek bada trader ek mahine mein dene ke liye 3,000 jodi jooton ka order deta hai. Salim ko workers aur kachche maal ke liye paisa chahiye. Woh leather supplier se abhi leather lekar baad mein payment ka vaada karta hai, aur trader se 1,000 jodi ka advance cash leta hai. Woh time par maal deta hai, achha profit kamata hai aur loan chuka deta hai. Credit ne uski working capital ki zaroorat poori ki aur kamaai badhayi — ek positive role.
• Swapna (small farmer): she grows groundnut on three acres with a loan from the moneylender. Pests destroy the crop; she cannot repay and the debt grows. Next year's normal crop is not enough to clear the old loan, and she has to sell part of her land. This is a debt trap: credit pushed her into a worse situation.स्वप्ना (छोटी किसान): वह साहूकार से ऋण लेकर तीन एकड़ पर मूँगफली उगाती है। कीड़े फसल नष्ट कर देते हैं; वह कर्ज़ नहीं चुका पाती और कर्ज़ बढ़ता जाता है। अगले वर्ष की सामान्य फसल भी पुराना कर्ज़ चुकाने को काफ़ी नहीं होती, और उसे ज़मीन का एक हिस्सा बेचना पड़ता है। यह कर्ज़-जाल है: साख ने उसे और बुरी हालत में धकेल दिया।Swapna (chhoti kisaan): woh sahukaar se loan lekar teen acre par moongphali ugati hai. Keede fasal barbaad kar dete hain; woh loan nahi chuka paati aur karz badhta jaata hai. Agle saal ki normal fasal bhi purana karz chukane ko kaafi nahi hoti, aur use zameen ka ek hissa bechna padta hai. Yeh debt trap hai: credit ne use aur buri haalat mein dhakel diya.

6Terms of creditसाख की शर्तेंTerms of credit

• Terms of credit = interest rate, collateral, documentation required and the mode of repayment. They vary with the lender and the borrower.साख की शर्तें = ब्याज दर, समर्थक ऋणाधार, ज़रूरी काग़ज़ात और भुगतान का तरीका। ये ऋणदाता और कर्ज़दार के अनुसार बदलती हैं।Terms of credit = interest rate, collateral, zaroori documents aur repayment ka tareeka. Yeh lender aur borrower ke hisaab se badalti hain.
• Megha's house loan: Rs 5 lakhs from a bank at 12 per cent annual interest, repaid over 10 years in monthly instalments. She had to show employment records and salary, and the bank kept the papers of the new house as collateral until full repayment.मेघा का गृह ऋण: बैंक से Rs 5 लाख, 12 प्रतिशत वार्षिक ब्याज पर, 10 वर्षों में मासिक किस्तों में चुकाना। उसे नौकरी के रिकॉर्ड और वेतन दिखाना पड़ा, और बैंक ने पूरा भुगतान होने तक नए मकान के काग़ज़ समर्थक ऋणाधार के रूप में रखे।Megha ka home loan: bank se Rs 5 lakh, 12 percent saalana interest par, 10 saal mein monthly instalments mein chukana. Use naukri ke records aur salary dikhani padi, aur bank ne poora payment hone tak naye makaan ke kaagaz collateral ke roop mein rakhe.

7Credit in Sonpurसोनपुर में साखSonpur mein credit

• Shyamal (small farmer, 1.5 acres): earlier borrowed from the village moneylender at 5 per cent per month (60% a year); now borrows from an agricultural trader at 3 per cent per month, who supplies inputs on credit and makes him promise to sell the crop to the trader — at a low price right after harvest.श्यामल (छोटा किसान, 1.5 एकड़): पहले गाँव के साहूकार से 5 प्रतिशत प्रति माह (60% प्रति वर्ष) पर उधार लेता था; अब एक कृषि व्यापारी से 3 प्रतिशत प्रति माह पर लेता है, जो आगत उधार देता है और वादा करवाता है कि फसल उसी व्यापारी को बेची जाएगी — फसल कटते ही कम दाम पर।Shyamal (chhota kisaan, 1.5 acre): pehle gaon ke sahukaar se 5 percent mahina (60% saal) par udhaar leta tha; ab ek agricultural trader se 3 percent mahina par leta hai, jo inputs udhaar deta hai aur vaada karwata hai ki fasal usi trader ko bechi jayegi — fasal katte hi kam daam par.
• Arun (7 acres): one of the few in Sonpur with a bank loan — at 8.5 per cent per annum, repayable any time in the next three years. He plans to repay after harvest, store the rest of the potatoes in cold storage and take a fresh bank loan against the cold storage receipt.अरुण (7 एकड़): सोनपुर के उन कुछ लोगों में से जिन्हें बैंक ऋण मिला — 8.5 प्रतिशत वार्षिक पर, अगले तीन वर्षों में कभी भी चुकाने योग्य। वह फसल के बाद चुकाने, बाकी आलू शीत भंडार में रखने और शीत भंडार की रसीद पर बैंक से नया ऋण लेने की योजना बनाता है।Arun (7 acre): Sonpur ke un kuch logon mein se jinhe bank loan mila — 8.5 percent saalana par, agle teen saal mein kabhi bhi chukane laayak. Woh fasal ke baad chukane, baaki aalu cold storage mein rakhne aur cold storage ki raseed par bank se naya loan lene ka plan karta hai.
• Rama (landless agricultural labourer): borrows from her employer, a medium landowner, at 5 per cent per month, for daily needs, illness and family functions; repays by working for him; usually takes a fresh loan before the old one is repaid; owes Rs 5,000. For the landless, landowner-employers are the only source of credit.रमा (भूमिहीन खेतिहर मज़दूर): रोज़मर्रा ज़रूरतों, बीमारी और पारिवारिक कार्यक्रमों के लिए अपने मालिक — एक मध्यम भूस्वामी — से 5 प्रतिशत प्रति माह पर उधार लेती है; उसके लिए काम करके चुकाती है; प्रायः पुराना कर्ज़ चुकने से पहले नया ले लेती है; उस पर Rs 5,000 बकाया है। भूमिहीनों के लिए भूस्वामी-मालिक ही साख का एकमात्र स्रोत हैं।Rama (landless khetihar mazdoor): roz ki zarooraton, bimaari aur family functions ke liye apne maalik — ek medium zameendaar — se 5 percent mahina par udhaar leti hai; uske liye kaam karke chukati hai; aksar purana karz chukne se pehle naya le leti hai; us par Rs 5,000 baaki hai. Landless logon ke liye zameendaar-maalik hi credit ka akela source hain.
• Cooperatives: members pool their resources. Krishak Cooperative, near Sonpur, has 2,300 farmers as members; it accepts deposits, uses them as collateral to get a large bank loan, and lends to members for implements, cultivation, agricultural trade, fishery, house building and other expenses.सहकारी समितियाँ: सदस्य अपने संसाधन एकत्र करते हैं। सोनपुर के पास की कृषक सहकारी समिति के 2,300 किसान सदस्य हैं; यह जमा स्वीकार करती है, उन्हें समर्थक ऋणाधार बनाकर बैंक से बड़ा ऋण लेती है, और सदस्यों को औज़ार, खेती, कृषि व्यापार, मत्स्यपालन, मकान बनाने और अन्य ख़र्चों के लिए ऋण देती है।Cooperatives: members apne resources ikattha karte hain. Sonpur ke paas ki Krishak Cooperative ke 2,300 kisaan members hain; yeh deposits leti hai, unhe collateral banakar bank se bada loan leti hai, aur members ko auzaar, kheti, agricultural trade, fishery, ghar banane aur doosre kharchon ke liye loan deti hai.

8Formal sector credit in Indiaभारत में औपचारिक क्षेत्रक की साखIndia mein formal sector credit

Graph 1 (sources of credit in rural India, 2019): commercial banks 51%, cooperative banks and societies 10%, other formal agencies 5% — formal total 66%; moneylenders 23%, relatives and friends 7%, landlords 1%, other informal agencies 3% — informal total 34%.ग्राफ़ 1 (ग्रामीण भारत में साख के स्रोत, 2019): व्यावसायिक बैंक 51%, सहकारी बैंक और समितियाँ 10%, अन्य औपचारिक संस्थाएँ 5% — औपचारिक कुल 66%; साहूकार 23%, रिश्तेदार और दोस्त 7%, ज़मींदार 1%, अन्य अनौपचारिक संस्थाएँ 3% — अनौपचारिक कुल 34%।Graph 1 (rural India mein credit ke sources, 2019): commercial banks 51%, cooperative banks aur societies 10%, doosri formal agencies 5% — formal total 66%; sahukaar 23%, rishtedaar aur dost 7%, zameendaar 1%, doosri informal agencies 3% — informal total 34%.HI

• The RBI supervises formal lenders: it checks that banks keep the minimum cash balance, and that they lend not only to profit-making businesses and traders but also to small cultivators, small-scale industries and small borrowers. Banks periodically report to the RBI how much they lend, to whom and at what interest rate.RBI औपचारिक ऋणदाताओं की निगरानी करता है: वह देखता है कि बैंक न्यूनतम नकद शेष रखें, और केवल लाभ कमाने वाले व्यवसायों और व्यापारियों को ही नहीं बल्कि छोटे किसानों, लघु उद्योगों और छोटे कर्ज़दारों को भी ऋण दें। बैंक समय-समय पर RBI को बताते हैं कि वे कितना, किसे और किस ब्याज दर पर ऋण दे रहे हैं।RBI formal lenders ki nigraani karta hai: woh dekhta hai ki bank minimum cash balance rakhein, aur sirf profit kamane wale business aur traders ko hi nahi balki chhote kisaanon, small-scale industries aur chhote borrowers ko bhi loan dein. Bank samay-samay par RBI ko batate hain ki woh kitna, kise aur kis interest rate par loan de rahe hain.
• No organisation supervises informal lenders. They can charge any interest rate and use unfair means to get money back. Their higher cost of borrowing eats up the borrower's income, can make the amount to be repaid greater than the income, and leads to a debt trap (as for Rama). High costs also stop people from borrowing to start a business.अनौपचारिक ऋणदाताओं की कोई निगरानी नहीं करता। वे मनमानी ब्याज दर ले सकते हैं और पैसा वसूलने के लिए अनुचित तरीके अपना सकते हैं। उधार की ऊँची लागत कर्ज़दार की आय खा जाती है, चुकाने की राशि आय से भी अधिक हो सकती है, और कर्ज़-जाल बनता है (जैसे रमा के साथ)। ऊँची लागत के कारण लोग व्यवसाय शुरू करने के लिए उधार लेने से भी कतराते हैं।Informal lenders ki koi nigraani nahi karta. Woh manmaani interest rate le sakte hain aur paisa wasoolne ke liye galat tareeke apna sakte hain. Udhaar ki oonchi cost borrower ki income kha jaati hai, chukane ki raashi income se bhi zyada ho sakti hai, aur debt trap banta hai (jaise Rama ke saath). Oonchi cost ki wajah se log business shuru karne ke liye udhaar lene se bhi bachte hain.

9Self-help groups for the poorग़रीबों के लिए स्वयं सहायता समूहGareebon ke liye self-help groups

Poor households still depend on informal credit because banks are not present everywhere in rural India, and getting a bank loan needs proper documents and collateral. The answer tried in recent years is to organise the rural poor, especially women, into small Self Help Groups (SHGs) that pool their savings.ग़रीब परिवार अब भी अनौपचारिक साख पर निर्भर हैं क्योंकि ग्रामीण भारत में बैंक हर जगह नहीं हैं, और बैंक ऋण के लिए सही काग़ज़ात और समर्थक ऋणाधार चाहिए। हाल के वर्षों में आज़माया गया उपाय है ग्रामीण ग़रीबों, विशेषकर महिलाओं, को छोटे स्वयं सहायता समूहों (SHG) में संगठित करना, जो अपनी बचत एकत्र करते हैं।Gareeb parivaar ab bhi informal credit par nirbhar hain kyunki gaon mein bank har jagah nahi hain, aur bank loan ke liye sahi documents aur collateral chahiye. Haal ke saalon mein aazmaaya gaya upaay hai gaon ke gareebon, khaas kar mahilaon, ko chhote Self Help Groups (SHG) mein organise karna, jo apni bachat ikattha karte hain.HI

• A typical SHG has 15-20 members, usually from one neighbourhood, who meet and save regularly — Rs 25 to Rs 100 or more per member, depending on ability. Members take small loans from the group at an interest lower than the moneylender's.एक सामान्य SHG में 15-20 सदस्य होते हैं, प्रायः एक ही पड़ोस के, जो नियमित मिलते और बचत करते हैं — क्षमता के अनुसार प्रति सदस्य Rs 25 से Rs 100 या अधिक। सदस्य समूह से छोटे ऋण लेते हैं, जिन पर ब्याज साहूकार से कम होता है।Ek typical SHG mein 15-20 members hote hain, aksar ek hi mohalle ke, jo regular milte aur bachat karte hain — capacity ke hisaab se har member Rs 25 se Rs 100 ya zyada. Members group se chhote loan lete hain, jin par interest sahukaar se kam hota hai.
• After a year or two of regular saving, the group becomes eligible for a bank loan, sanctioned in the group's name, to create self-employment — for releasing mortgaged land, working capital (seeds, fertilisers, raw materials such as bamboo and cloth), housing materials, and assets like sewing machines, handlooms and cattle. The group takes most decisions and is responsible for repayment; if one member fails, the others follow it up.एक-दो वर्ष की नियमित बचत के बाद समूह बैंक ऋण का पात्र हो जाता है, जो समूह के नाम स्वीकृत होता है और स्वरोज़गार के लिए होता है — गिरवी ज़मीन छुड़ाने, कार्यशील पूँजी (बीज, खाद, बाँस और कपड़े जैसे कच्चे माल), मकान की सामग्री, और सिलाई मशीन, हथकरघा, पशु जैसी परिसंपत्तियों के लिए। ज़्यादातर फ़ैसले समूह लेता है और भुगतान की ज़िम्मेदारी उसी की है; कोई सदस्य न चुकाए तो बाकी सदस्य पीछा करते हैं।Ek-do saal ki regular bachat ke baad group bank loan ke laayak ho jaata hai, jo group ke naam par milta hai aur self-employment ke liye hota hai — girvi zameen chhudaane, working capital (beej, khaad, baans aur kapde jaisa kachcha maal), ghar ka saamaan, aur silai machine, handloom, pashu jaise assets ke liye. Zyada tar faisle group leta hai aur repayment ki zimmedari usi ki hai; koi member na chukaye to baaki members peechha karte hain.

★ Yaad rakho — key points★ याद रखो — मुख्य बिंदु★ Yaad rakho — key points

⚠ Common mistakes⚠ आम गलतियाँ⚠ Common mistakes

✎ Practice questions — with solutions✎ अभ्यास प्रश्न — हल सहित✎ Practice questions — with solutions

5 practice questions written by us (not copied from the book). Try each one yourself first, then tap it to see the full solution.हमारे द्वारा बनाए गए 5 अभ्यास प्रश्न (किताब से नहीं)। पहले स्वयं हल करें, फिर हल देखने के लिए प्रश्न पर टैप करें।Humare banaye hue 5 practice questions (kitaab se copy nahi). Pehle khud try kijiye, phir hal dekhne ke liye question par tap kijiye.

Practice questionsअभ्यास प्रश्नPractice questions · 5 Q

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These are Simple Learning Hub's own study notes and solutions, written to follow the NCERT Class 10 Social Science textbook Understanding Economic Development (Reprint 2026-27) section by section; read them with the official NCERT chapter. All explanations, examples and practice questions are our own words.